SG Company S.p.A., uno dei principali player in Italia nella comunicazione integrata Live & Digital e quotata all'AIM Italia di Borsa Italiana (ticker: SGC) dal 26 luglio 2018, annuncia l'acquisizione dell'iniziale 51% - con completamento entro 18 - 24 mesi e in più tranche dell'acquisizione del restante 49% - del capitale sociale di Brainwaves S.r.l., società italiana specializzata nell'organizzazione di eventi B2B e servizi di comunicazioni e produzione video. Fondata nel 2008 da Mauro Zecca e Ferdinando Cocucci (soci al 50%), che ricoprono rispettivamente il ruolo di amministratore e direttore creativo, Brainwaves ha sviluppato un business model molto flessibile che vede il ricorso ad un network affidabile di professionisti per lo svolgimento delle proprie commesse, a cui affianca un team interno concentrato alle attività core e alcune attività di supporto. "L'acquisizione di Brainwaves risponde a quanto annunciato da SG Company in fase di IPO in materia di crescita per linee esterne e rappresenta il primo impiego dei capitali raccolti con la quotazione sul mercato AIM. L'operazione è controdiluitiva, permette sinergie commerciali e operative e arricchisce le professionalità del Gruppo nell'ambito della produzione video B2B dall'elevato contenuto tecnico e creativo", commenta Davide Verdesca, CEO & Chairman di SG Company S.p.A.. Grazie a questa operazione si potranno sfruttare sinergie di business e attività di cross selling che valorizzeranno in modo significativo SG Company: da un lato, infatti, si rafforzerà la presenza sul mercato Finance e, dall'altro, si potranno integrare i mercati Industria e Alimentare serviti da Brainwaves, con un ampliamento anche della base clienti. Inoltre, le competenze in ambito produzione e montaggio video e allestimento eventi andrebbero a rafforzare la creazione dell'hub di comunicazione SG Company a servizio delle imprese clienti. Brainwaves opererà inizialmente come un brand del Gruppo e si concentrerà su eventi di dimensioni più piccole, lasciando a Sinergie, storico brand del Gruppo, la gestione dei grandi eventi. Il valore complessivo (100%) dell'operazione (Enterprise Value) è stimato in circa Euro 710.000 e l'Equity Value è pari a Euro 726.000. La struttura dell'operazione prevede che SG Company acquisisca l'iniziale 51% di Brainwaves in base ad una valorizzazione di Brainwaves pari a 5 volte la media aritmetica dell'EBITDA adj.1 2015A2018E ed il pagamento del corrispettivo sarà effettuato per cassa. La Società ha chiuso il 2017 con un Fatturato2 pari a Euro 3 milioni. SG Company S.p.A. potrà acquisire un ulteriore 49% del capitale sociale in più tranche entro 18-24 mesi, il 20% del quale, oggetto di opzioni put/call, potrà essere pagato in azioni SG Company allo scopo di permettere l'ingresso degli imprenditori nella struttura societaria di Gruppo e proseguire l'attività imprenditoriale all'interno di un Gruppo strutturato e di dimensioni più grandi. I soci entranti, in questo caso, saranno sottoposti a lock up di 24 mesi. Pur rimanendo un'entità giuridica separata, l'operatività commerciale e la gestione finanziaria di Brainwaves saranno completamente integrate con quelle di Gruppo, lasciando spazio all'imprenditorialità dei fondatori nella gestione ordinaria d'impresa. Si segnala che l'operazione non è da considerarsi significativa ai sensi dell'articolo 12 del regolamento emittenti AIM.