LVenture, perdita da euro 0,4 mln portafoglio a 27,2 mln (+10,6%)

In data 11 novembre 2021, il Consiglio di Amministrazione di LVenture Group , holding di partecipazioni quotata sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana e primario operatore di Early Stage Venture Capitalche investe in startupdigitali ad elevato potenziale di crescita, ha preso visione ed approvato i risultati finanziari della Società al 30 settembre2021.

In data 11 novembre 2021, il Consiglio di Amministrazione di *LVenture Group *, holding di partecipazioni quotata sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana e primario operatore di Early Stage Venture Capitalche investe in startupdigitali ad elevato potenziale di crescita, ha preso visione ed approvato i risultati finanziari della Società al 30 settembre2021.

Luigi Capello, Amministratore Delegato di LVenture Group ha così commentato: "Il terzo trimestre 2021, come da attese, ha evidenziato una forte ripresa sia nell'andamento del mercato che nei risultati operativi di LVenture Group, in particolare nell'incremento di valore delle partecipate. Grazie ai maggiori capitali disponibili oltre a quelli aggiuntivi previsti dal PNRR, e grazie al maggior focus delle corporate verso l'innovazione e gli investimenti in startup,questo trend di crescita è destinato ad incrementarsiancor di piùnegli anni a venire.

LVenture Group è posizionata al meglio per cogliere questo importante trend di mercato ed è quindi una grande opportunità di investimento per chi abbia interesse adentrare nel Venture Capital".

Principali fatti di rilievo primi nove mesi 2021

  • *Al 30 settembre 2021, il portafoglio della Società comprende n. 94 startup, n. 2 investimenti in acceleratorie n. 1 investimento in un fondo. Gli investimenti complessivinelle startup di portafoglio ammontano ad Euro 114,4 milioni di cui Euro 21,5 milioni effettuati da parte di LVenture Group ed Euro 92,9 milioni effettuati da terzi.

La Società ha effettuato *operazioni d'investimento per Euro 2 milioni *(Euro 2,5 milioni al 30 settembre2020) ed operazioni di Exit per Euro 0,4 milioni (Euro 1,2 milioni al 30 settembre 2020).

L'andamento del portafoglio di LVG è valutato conformemente ai principi contabili IFRS nonché applicando gli IAP.

Di conseguenza il valore degli investimenti ha raggiunto:

  • Euro 27,2 milioni, secondo i principi contabili IFRS vs. Euro 24,6 milioni al 31 dicembre 2020(+10,6%);

  • Euro 31,6 milioni, secondo l'indicatore IAP vs. Euro 27,2 milioni al 31 dicembre 2020 (+16,2%).

I ricavi e proventi diversi ammontano ad Euro 3,4 milioni, in aumento del 18,5% rispetto ad Euro 2,9 milioni del 30 settembre 2020. Hanno inciso positivamente le attività di Open Innovatio nei ricavi da Coworking.

Il* Margine Operativo Lordo *con valutazione IFRS dei primi nove mesi del 2021 è negativo per Euro 0,1milioni (positivo per Euro 0,5 milioni al 30 settembre 2020) mentre, il Margine Operativo Lordo con metodologia IAPal 30 settembre 2021, presenta un valore positivo pari ad Euro 1,6 milioni (positivo di Euro 1,7 milioni al 30 settembre 2020).

Il* risultato netto è negativo* per Euro 0,4 milioni (rispetto ad un utile netto di Euro 0,2 milioni al 30 settembre 2020) ed un utile per Euro 1,3 milioni secondo la metodologia IAP (Euro 0,1 milioni al 30 settembre 2020).

Al 30 settembre 2021, l'indebitamento finanziario netto è pari ad Euro 2,7 milioni (Euro 2,4 milioni al 31 dicembre 2020).

Il *patrimonio netto *è pari ad Euro 24,2 milioni (+9% rispetto ad Euro 22,2 milioni al 31 dicembre 2020).

Principali fatti di rilievo del terzo trimestre 2021

  • *Il terzo trimestre del 2021 è stato caratterizzato,come da attese,da una forte accelerazione,in termini di risultati,rispetto ai trimestri precedenti.

Il *Risultato netto della gestione investimenti *registra, secondo i principi contabili IFRS una variazione positiva di Euro 1,2 milioni(Euro 0,2 milioni nel terzo trimestre 2020). Tra questi si segnalano le rivalutazioni derivanti da operazione di aumento di capitale delle startup Deesup (marketplace per oggetti di design di seconda mano) e Punchlab (applicazione che consente la creazione ed ilmonitoraggiodiallenamenti interattivi con il sacco da boxe).

I Ricavi e proventi diversi, si attestano ad Euro 1,3 milioni nel trimestre superiori del 17,5% rispetto alterzo trimestre 2020 (Euro 1,1milioni).

I *Costi di gestione *nel trimestre si sono mantenuti in linea con i trimestri precedentie si attestano a Euro 1,5 milioni (Euro 1,3 milioni nel terzo trimestre 2020).

Il *Margine Operativo Lordo *del terzo trimestre 2021 risulta essere pari ad Euro 1 milione secondo i principi contabili IFRS rispetto ad Euro -1,2 milioni del primo semestre 2021 (Euro 0,1 milioni nel terzo trimestre del 2020).

Gli investimenti effettuati nel terzo trimestre del 2021 *risultano essere pari ad Euro 1,1 milioni (Euro 0,9 milioni nel terzo trimestre 2020) ed il cash-in da Exit nel terzo trimestre risulta essere pari ad Euro 0,2 milioni (Euro 0,1 milioni nel terzo trimestre del 2020). In ultimo, si evidenzia, che nel corso dell'ultimo trimestre, il Consiglio di Amministrazione, ha deliberato un aumento di capitale riservato sottoscritto dal socio LUISS*–Libera Università Internazionale degli Studi Sociali Guido Carli, per Euro 2,4 milioni.

Obblighi di informativa ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/98 al 30 settembre 2021

  • *Di seguito si riportano le informazioni ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/98, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 12 luglio 2013 e in sostituzione degli obblighi di informativa mensili fissati con la nota Consob del 27 settembre 2012.

Indebitamento finanziario netto della Società

**L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2021,in linea con il richiamo di attenzione nr. 5/21 emesso dalla Consob il 29 aprile 2021, è determinato conformemente a quanto previsto dall'orientamento ESMA nr. 39 in materia di obblighi di informativa pubblicatoil 4 marzo 2021, applicabile dal 5 maggio 2021.

|IN EURO '000|30-SET-21|31-DIC-20||A Disponibilità liquide|3.298|2.703||B Mezzi equivalenti alle disponibilità liquide|0|0||C Altre attività finanziarie correnti|0|0||D Liquidità (A + B + C)|3.298|2.703||E Debito finanziario corrente|86|73||F Parte corrente dell'indebitamento non corrente|71|370||G Indebitamento finanziario corrente (E+F)|157|443||H Indebitamento finanziario corrente netto (G-D)|-3.142|-2.259||I Debito finanziario non corrente|5.890|4.660||J Strumenti di debito|0|0||K Debiti commerciali e altri debiti non correnti|0|0||L Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) |5.890|4.660||M Totale indebitamento finanziario (H+L)|2.748|2.401|

Posizioni debitorie scadute della Società ripartite per natura

|IN EURO '000|30-SET-21|31-DIC-20||Debiti Finanziari|0|0||Debiti Tributari|0|0||Debiti Previdenziali|0|0||Debiti verso Dipendenti|0|0||Debiti Commerciali|689|797||Altri Debiti|0|0||TOTALI DEBITI SCADUTI|689|797|

**Alla data della redazione della presente informativa, la Società non ha covenant, negative pledgeo altre clausole di indebitamento comportanti limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie.

Rapporti verso parti correlate

Nel corso dei primi nove mesi del2021 non sono state concluse operazioni con parti correlate da segnalare, ad eccezione dei rapporti in essere antecedenti con Parti Correlate, quali i membri del Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale ed il Dirigente Preposto.

Stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari, con l'evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti

**In relazione al Piano Industriale 2021-2024 (il "Piano"), si osserva che:

  • i Ricavi e proventi diversi al 30 settembre2021 sono pari a Euro 3,4 milioni, valore inferiore del 17,3% rispetto a Euro 4,1milioni attesi da Piano. Tale scostamento è attribuibile principalmente alloslittamento temporale di alcuneattivitàtra cui quelle di Open Innovation.

  • il Risultato netto della gestione investimenti è positivo per Euro 1 milione, inferiore rispetto alle aspettative del Piano per Euro 0,7 milioni. Nei primi nove mesi del 2021 sono state realizzate tre operazione di Exit, di cui una parziale, per un ammontare totale pari ad Euro 0,4 milioni. Sono in corso ulteriori trattative relative ad operazioni di Exit;

  • i Costi di gestione si sono attestati ad Euro 4,5 milioni, inferiori del 6% rispetto alle aspettative del Piano per Euro 0,3 milioni.

Di seguito si forniscela tabella di confronto tra i dati approvati al 30 settembre 2021 e i dati di Piano per i primi nove mesi del 2021:

|IN EURO '000|ACTUAL30-SEP-21|PIANO INDUSTRIALE 30-SEP-21|VARIAZIONE||Ricavie proventi diversi|3.401|4.114|-713||Risultato netto della gestione investimenti|979|1.691|-712||Costidi gestione|-4.523|-4.812|289||MARGINE OPERATIVO LORDO|-143|991|-1.134||RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE|-402|643|-1.04|

(GD - www.ftaonline.com)