Gamma

Il Gamma è un parametro che esprime il tasso di variazione del delta di un'opzione rispetto alla variazione del prezzo registrata dall'attività sottostante. In particolare, i valori di Gamma maggiori si registrano per le opzioni "at the money". Sono dette e definite come 'at the money' quelle opzioni per le quali il prezzo di esercizio risulta essere uguale al prezzo corrente dell’attività sottostante. Le opzioni, a loro volta, possono essere di tipo europeo oppure americano. Le opzioni europee hanno come caratteristica quella di essere esercitabili solo in corrispondenza della data di scadenza, mentre le opzioni americane, comunque sempre entro e non oltre la data di scadenza, possono essere esercitate in qualsiasi momento. E' possibile acquistare sul mercato, a fronte dell'assunzione di un rischio elevato, opzioni per chi scommette al rialzo, che sono dette di tipo 'call', ed opzioni per chi scommette al ribasso che sono dette di tipo 'put'.