Luca Stellato ci offre una panoramica dettagliata dei mercati azionari, analizzando i covered warrant di maggior rilevanza e interesse.
La 37esima settimana di borsa del 2023 si è chiusa nel venerdì delle "tre streghe", giorno delle scadenze tecniche di tutte le opzioni più importanti al mondo, quelle listate sui mercati USA ed Europei. La massiccia scadenza di opzioni ha amplificato la volatilità innescando un forte "sell off" e l’S&P 500 ha cancellato il guadagno settimanale nella sola giornata di venerdì. Peggio hanno fatto il gemello NASDAQ100 e i titoli tecnologici. L’indice della volatilità implicita, il VIX, è "decollato" dopo che in settimana aveva toccato un minimo relativo importante, il più basso dal 2020: il livello di rimbalzo però è in valore assoluto ancora modesto, in quanto restiamo al di sotto dei 15 punti percentuali. Anche le volatilità storiche disegnate sotto nelle figure di analisi tecnica che riportiamo al momento non indicano evoluzioni fortemente rialziste, che anticiperebbero una caduta dei listini azionari. Questi i valori percentuali di performance della settimana per gli indici principali che seguiamo: +2,35% FTSEMIB40, +0,97% DAX40, -0,29% S&P500 e -0,66% NASDAQ100. I grafici giornalieri sotto riportati confermano ancora il "bull trend" come da media mobile "leading indicator"a 200 giorni, ben positivamente inclinata e con prezzi al di sopra della stessa, tuttavia il fatto che i prezzi ritornino di nuovo sulla media a 20 sedute non è un segnale di continuazione della forza per gli indici americani. Giocoforza, data l'incertezza dei movimenti di breve che non confermano un chiaro swing rialzista, ritorniamo ad un atteggiamento "delta neutrale", lavorando in modo bilaterale sul principale indice del mondo, proprio l'S&P500.
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 15 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 15 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FTSE MIB40 al 15 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:
Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index | DE000HC4KPT7
Strike 4.500 punti
Scadenza 15.03.2024
Codice di Negoziazione UC4KPT
ISIN DE000HC4KPT7
La strategia prevede:
Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)
Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:
Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index | DE000HC4KPZ4
Strike 4.500 punti
Scadenza 15.03.2024
Codice di Negoziazione UC4KPZ
ISIN DE000HC4KPZ4
La strategia prevede:
Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)
Stabile la performance del report questa settimana, siamo al +19,92% da inizio anno: non va il CW CALL su S&P500 che era in portafoglio da due settimane, infatti chiude in negativo per stop temporale, mentre arriva un po' di equilibrio dal CW PUT su NASDAQ100, sempre di due settimane fa, che però non compensa la perdita del tutto del primo dei due. Restano aperti i trades long sulla tecnolgia USA, il CW CALL su NASDAQ100 è in difficoltà data la seduta di venerdì, mentre quello su TESLA resta in positivo, anche se non raggiunge il target in settimana del +20%. Si apre poi la nuova coppia "delta neutrale" tutta su S&P500. Per i nuovi lettori 2023 del Report: il Money Management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. Da questa settimana nel PDF riassuntivo vi presentiamo anche l'andamento del Report confrontato con quello del più importante indice del mondo: l'S&P500, indicandovi il rendimento e il differenziale anno su anno.
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale. Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.
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