Luca Stellato ci offre una panoramica dettagliata dei mercati azionari, analizzando i covered warrant di maggior rilevanza e interesse per gli investitori.
La 38esima settimana di borsa del 2023 accelera fortemente le sedute ribassiste per le Borse USA, decretando un netto abbandono della media a 20 sedute per i prezzi di S&P500 e NASDAQ100. Anche la volatilità aumenta notevolmente, in particolare il VIX si riporta sui 18 punti percentuali, mentre le volatilità storiche, come mostrato da figure 1 e 2 non "decollano" ancora verso l'alto. In Europa la tenuta dei listini è maggiore anche se il migliore resta il nostro FTSEMIB vicino alla sua media a 20 sedute, mentre il DAX si appoggia supino sulla media leader a 200 giorni. Di fatto l'evoluzione dei corsi azionari fa propendere per un nuvo impluso di volatilità, a questo punto probabili "sell off" importanti fino ai primi di ottobre per poi, tenendo le principali medie a 200 sedute degli indici USA, assistere al rimbalzo e al rally di fine anno. Le pessime performance a stelle e strisce sono dovute alla revisione delle aspettative da parte degli investitori circa la traiettoria dei tassi della Fed, con probabilità di tagli nel 2024 significativamente inferiori rispetto a quelli previsti poche settimane fa. Ecco i valori percentuali di performance della settimana per gli indici principali che seguiamo: -1,11% FTSEMIB40, -2,12% DAX40, -3,05% S&P500 e -3,40% NASDAQ100. Ci rifugiamo ancora una volta in un atteggiamento "delta neutrale", lavorando in modo bilaterale su due indici stavolta: al rialzo BUY CALL su FTSEMIB e a ribasso BUY PUT su S&P500, data la diversa forza relativa dei due asset.
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 22 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 22 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FTSE MIB40 al 22 settembre 2023 – Fonte Pro Real Time
Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:
Covered Warrant su FTSE MIB Index | DE000HC7YZL7
Strike 28.500 punti
Scadenza 15.03.2024
Codice di Negoziazione UC7YZL
ISIN DE000HC7YZL7
La strategia prevede:
Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)
Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:
Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index | DE000HC4KPY7
Strike 4.250 punti
Scadenza 15.03.2024
Codice di Negoziazione UC4KPY
ISIN DE000HC4KPY7
La strategia prevede:
Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)
La nostra performance da inizio anno è sotto pressione come i listini USA, siamo scesi al +15,33% da inizio 2023: le tre sedute molto negative di settimana scorsa fanno perdere molto i due CW CALL su NASDAQ 100 e TESLA aperti due settimane fa e rimasti in portafoglio fino all 22 settembre; si va a target solo su CW PUT su S&P500, mentre resta aperto ancora il trade CW CALL sempre su S&P500 per ancora una settimana. Si apre poi la nuova coppia "delta neutrale multi-asset", il CW CALL su FTSE MIB e un nuovo CW PUT base 4.250 punti su S&P500. Per i nuovi lettori 2023 del Report: il Money Management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. Da questa settimana nel PDF riassuntivo vi presentiamo anche l'andamento del Report confrontato con quello del più importante indice del mondo: l'S&P500, indicandovi il rendimento e il differenziale anno su anno.
Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale. Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.
Registrati alla nostra newsletter
Trend-online è un giornale indipendente con focus su finanza ed economia. News, interviste e approfondimenti quotidiani.
Per segnalare alla redazione eventuali errori nell'uso del materiale riservato, scriveteci a redazione@trend-online.com : provvederemo prontamente alla rimozione del materiale lesivo di diritti di terzi.
Trend-Online.com è una testata registrata presso il tribunale di Milano n.190 in data 14/12/2022. Edito in Italia da Le Fonti s.r.l. - Sede legale: Via Dante, 4, 20121 Milano - P.IVA IT04496930969
Copyright © 2000 - 2023 Le Fonti S.r.l.
