Analisi tecnica dei principali indici

Settimana di ripresa per fine agosto / inizi settembre? La sentenza è negativa. Le azioni statunitensi hanno subito la terza perdita settimanale consecutiva con i dati sull'occupazione che hanno fatto poco per alterare le opinioni sulle prossime mosse della Federal Reserve.

L'S&P 500 ha lottato con la sua serie di sconfitte settimanali più lunga da metà giugno. L'indice ha chiuso venerdì in ribasso, cancellando i guadagni registrati all'inizio della sessione dopo un rapporto sull'occupazione, che solo inizialmente aveva fatto ben sperare i mercati.

Il pullback ribassita sulla media mobile a 200 giorni di S&P500 registrato nelle scorse settimane è il motore tecnico della discesa: la figura 1 ci mostra S&P ben al di sotto delle sue medie e con propulsione ribassista di breve.

La volatilità storica a 20 sedute graficata sotto i prezzi si sta alzando anche se non ha ancora rotto dal basso verso l'alto l'omologa leader a 100 sedute.

Le figure 2 e 3 evidenziano l'Orso anche su Nasdaq100 e Dax40, tuttavia l'Europa è indietro con una candela molto positiva di venerdì scorso perchè non aveva ancora scontato negatività finale degli Stati Uniti.

La volatilità implicita resta sempre elevate e chiude ancora una volta oltre 25 punti percentuali per il VIX. Incertezza e paura sono i driver tecnici del momento.

Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 2 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 2 settembre 2022  – Fonte Pro Real Time

Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Dax40 al 2 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU DAX40

Lavoriamo sull'Europa in ritardo rispetto agli USA e compriamo CW PUT.

Si selezionano sempre CW a lunga scadenza, sempre dicembre, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco iL CW scelto:

• Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HB59PA2
• Strike 13.000 punti
• Scadenza 16.12.2022
• Codice di Negoziazione UB59PA  
• ISIN DE000HB59PA2

La strategia prevede:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit 
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)


ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: EXOR

Una nuova occasione sui CW sui titoli azionari, di ritorno in Italia con EXOR: la Holding quotata della Famiglia Agnelli e soci.

Figura 4 ci mostra EXOR che disegna un "golden cross" di volatilità tra vola a 20 sedute e vola a 100 sedute. Via libera all'incremento di velocità negli scambi del titolo con i prezzi in un chiaro mercato orso:

prezzi infatti sotto le medie e appunto media a 200 sedute negativamente inclinata come la 20 sedute di breve. Il recupero di venerdì è un'occasione di vendita.

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su EXOR al 2 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU EXOR

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

• Covered Warrant su EXOR N.V. | DE000HV4HG15
• Strike 60 euro per azione
• Scadenza 14 Dicembre 2022
• Codice di Negoziazione UI994A
• ISIN DE000HV4HG15

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit 
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

CONCLUSIONI

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative ultimi mesi – Elaborazione su Excel

Figura 6. Equity Line dei risultati del 2022 – Elaborazione su Excel

L'Equity Line del Report di nuovo sui massimi (quasi) grazie a 4 favolosi treades con CW PUT: si chiudono alla grande quelli di lunedì scorso con +20% su entrambi a giovedì!

Molto bene anche i due precedenti che vanno a target in settimana sul ritorno dell'Orso.

Il guadagno da inizio anno è impressionante a oltre +46%: lo avevamo detto che nelle settimane con l'aumento della volatilità si sarebbe volati con il Report!

Per i  nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. 

Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. 

Disclaimer

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