ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI

La settimana chiusa venerdì 9 settembre 2022 ha visto un recupero dei principali indici azionari dai minimi di lunedì. Si tratta di una settimana che ha portato guadagni per gli asset più rischiosi.

L'S&P 500 ha superato la sua media a 100 periodi, interrompendo una serie di sconfitte di tre settimane. Il Nasdaq 100 ha sovraperformato. Le aziende tecnologiche speculative, le meme stock e le crypto sono tutte aumentate.

Il “risk on” si è diffuso nonostante il persistente messaggio da falco del presidente della Federal Reserve. 

Sempre dal nostro osservatorio tecnico, figura 1 ci mostra l'S&P 500 grafico daily che si proietta verso "pullback" sulla propria media a 20 sedute, attuale resistenza dinamica di breve, livello 4.100 punti.

La media a 200 sedute resta ben negativamente inclinata, il che suggerisce di vendere sempre le resistenze per assecondare il trend primario ribassista in atto.

La volatilità storica a 20 giorni, sempre graficata sotto i prezzi di figura 1, prosegue alzandosi lentamente anche se non ha ancora rotto dal basso verso l'alto l'omologa leader a 100 sedute.

Le figure 2 e 3 evidenziano l'Orso anche su Nasdaq100 e Dax40, che come S&P500, in ogni caso, recuperano nella settimana appena conclusa: rispettivamente mettendo a segno un +4,68% e un +0,29% nei 5 giorni.

La volatilità implicita staziona adesso poco al di sotto dei 25 punti percentuali per il VIX.

Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 9 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 9 settembre 2022  – Fonte Pro Real Time

Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Dax40 al 9 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU S&P500

Lavoriamo sull'atteso pullback sulla media a 20 giorni e compriamo CW PUT.

Si selezionano sempre CW a lunga scadenza, sempre dicembre, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco iL CW scelto:

  • Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index | DE000HB4LX36
  • Strike 4.000 punti
  • Scadenza 16.12.2022
  • Codice di Negoziazione UB4LX3   
  • ISIN DE000HB4LX36

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La strategia prevede:

  • Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit 
  • (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: TENARIS

Una nuova occasione sui titoli azionari e si ritorna a parlare di combustibili fossili con TENARIS: il maggior produttore e fornitore a livello globale di tubi e servizi per l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas.

Figura 4 ci mostra TENARIS in chiara controtendenza rispetto agli indici di borsa; infatti, disegna un "golden cross" di volatilità tra vola a 20 sedute e vola a 100 sedute, tuttavia i prezzi sono al di sopra delle medie a 20 e a 200 sedute, che sono positivamente inclinate e suggeriscono un ritorno sui massimi in area 16 euro.

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su TENARIS al 9 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIALZISTA: BUY CW CALL SU TENARIS

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

  • Covered Warrant su Tenaris S.A. | DE000HB60JY3
  • Strike 15 euro per azione
  • Scadenza 14 Dicembre 2022
  • Codice di Negoziazione UB60JY 
  • ISIN DE000HB60JY3

La strategia prevede:

  • Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
    (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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CONCLUSIONI

 Figura 6. Equity Line dei risultati del 2022 – Elaborazione su Excel

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative ultimi mesi – Elaborazione su Excel

L'Equity Line del Report arretra appena dai suoi massimi di settimana scorsa, poiché le due operazioni aperte con CW PUT su DAX40 ed EXOR sono in pedita dopo i rimbalzi descritti all'inizio.

Vedremo questa settimana, infatti a questi due trades aperti si aggiungono i nuovi CW PUT su S&P500 e CW CALL su TENARIS.

Il guadagno da inizio anno resta notevole a oltre +42%.

Per i  nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. 

Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. 

Sempre e solo Good CW Trading! Firmato: Luca Stellato

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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.

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