ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI

La settimana del contrasto: con il venerdì 15 luglio si conclude la prima parte del mese in chiaroscuro. La stagione degli utili è in corso e le azioni statunitensi sono salite con forza venerdì.

Ma è tutto in chiaroscuso: i risultati di Citigroup hanno compensato i dati deludenti di JP Morgan e Morgan Stanley. Gli indici USA però chiudono ancora negativamente la settimana, con il Nasdaq come underperformer.

Figura 1 e figura 2 evidenziano sempre il "Bear Market" in atto, tuttavia di nuovo, come nella scorsa ottava, i prezzi hanno violato la resistenza dinamica di breve periodo, la media mobile a 20 sedute.

La volatilità storica di breve si comprime decisamente rispetto a quella di lungo: fino al superamenteo delle resistenze corrispondenti ai massimi dei prezzi di due settimane fa, si può ipotizzare anche un mercato in laterale per il resto di questo mese.

Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 15 07 2022 – Fonte Pro Real Time

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 15 07 2022  – Fonte Pro Real Time

Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Dax40 al 15 07 2022 – Fonte Pro Real Time

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU INDICI: DAX40

Volatlità storica a 20 sedute ben sotto la 100, tuttavia sembra che possa risalire con forza. I prezzi testano la media mobile a 20 sedute. La matrice prezzi volatilità ci restituisce incertezza e pertanto costruiamo una nuova strategia bidirezionale anche su DAX.

STRATEGIA STRANGLE: BUY CW CALL E BUY CW PUT SU DAX40

Si selezionano CW a lunga scadenza, stavolta dicembre addirittura, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco i CW scelti:

• Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HB60TN5
• Strike 13.000 punti
• Scadenza 16.12.2022
• Codice di Negoziazione UB60TN
• ISIN DE000HB60TN5

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• Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HB4XV00
• Strike 12.500 punti
• Scadenza 16.12.2022
• Codice di Negoziazione UB4XV0
• ISIN DE000HB4XV00

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La strategia prevede:

• Acquisto dei CW entro il lunedì della settimana
• Target Profit: rivendita di ogni singolo CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit 
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: CNH INDUSTRIAL 

Riproponiamo la nostra ricerca selettiva sui titoli italiani. In questo Bear Market 2022 eccon un caso ribassista.

Figura 4 ci mostra CNH che, dopo il sell-off di giugno, arriva al supporto chiave di 10,5 euro per azione e rimbalza leggermente da esso. Prezzi ben al di sotto della media mobile a 20 e 200 sedute, entrambe negativamente inclinate.

La volatilità storica a 20 sedute evidenzia il cross con la volatilità storica a 100 sedute, il che rafforza l'idea operativa di continuazione del ribasso per la truck factory del gruppo Stellantis.

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su CNH al 15 07 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA BUY CW PUT SU CNH

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

• Covered Warrant su CNH Industrial N.V. | DE000HB7HHU2
• Strike 11 euro per azione
• Scadenza 14 Dicembre 2022
• Codice di Negoziazione UB7HHU
• ISIN DE000HB7HHU2

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro il lunedì della settimana
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit 
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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CONCLUSIONI

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative del 2022 – Elaborazione su Excel


Figura 6. Equity Line dei risultati del 2022 – Elaborazione su Excel

L'Equity Line del Report si stabilizza sui massimi al di sopra del 40% in questa fase contrastata sui mercati: siamo a +41,94% da inizio anno.

Nell'ultima settimana i tre trades di lunedì scorso restano aperti: i primi due che fanno parte della medesima strategia bidirezionale su Nasdaq e il terzo il CW CALL su Tenaris, che ritesta la sua media mobile a 200 sedute e resta un caso rilazista.

Via libera a una nuova strategia bidirezionale su DAX e una ribassista su CNH per completare il portafoglio molto operativo che vogliamo sui Covered Warrant.

Per i  nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. 

Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. 

Sempre e solo Good CW Trading! Firmato: Luca Stellato

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AVVERTENZE SU QUESTO REPORT

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario.

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