Covered warrant: aggiornamento del 26/09/2022

In questa ottava di borsa gli indici hanno proseguito la via del ribasso in maniera netta, dopo il drammatico crollo già di scorsa settimana. Nei 10 giorni di borsa aperta passati l'S&P 500 ha perso il 10% del suo valore.

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ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI

In questa ottava di borsa gli indici hanno proseguito la via del ribasso in maniera netta, dopo il drammatico crollo già di scorsa settimana. Nei 10 giorni di borsa aperta passati l'S&P 500 ha perso il 10% del suo valore.

Figura 1 ci mostra l'indice guida di Waal Street che, nella seduta di venerdì, ha brevemente superato la chiusura di giugno, dopo un minimo intraday profondo come a inizio estate.

Il trend è ribassista, nettamente ribassista, tuttavia la volatilità pur restando elevata non ha raggiunto picchi assoluti: infatti il VIX a venerdì vola a quasi 30 punti percentuali, ma le volatilità storiche devono ancora compiere un percorso ascendente, il che fa presagire che la fase di panico sia ancora da vedersi.

Figura 2 è un bis della 1, con il Nasdaq molto allineato a S&P. Nella figura 3 presentiamo stavolta il nostro FTSE MIB che ci presenta una terribile "candelone" rosso nella seduta di venerdì: qui sì che le volatilità storiche disegnano il "golden cross", il che fa presumere una settimana pesante, anche perchè il tema domestico delle elezioni politiche e della incertezza pesa stavolta, eccome.

Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 23 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 23 settembre 2022  – Fonte Pro Real Time

Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FtseMib40 al 23 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU FTSE MIB40

Lavoriamo sul nostro indice, comprando CW PUT per continuare a cavalcare l'Orso.

Si selezionano sempre CW a lunga scadenza, sempre dicembre, per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco iL CW scelto:

  • Covered Warrant su FTSE MIB Index | DE000HB4XTG0
  • Strike 20.000 punti
  • Scadenza 16.12.2022
  • Codice di Negoziazione UB4XTG    
  • ISIN DE000HB4XTG0

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La strategia prevede:

  • Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU AZIONI: PRYSMIAN

 Continuiamo la selezione di CW PUT su azioni italiane, questa volta lavoriamo su PRYSMIAN, leader mondiale nei cavi.

Figura 4 ci mostra il titolo in ritardo rispetto agli indici di borsa; la violazione di venerdì della media più importante, quella a 200 sedute, oltre al "golden cross" tra le volatilità storiche sotto riportate, ci convince che possa essere un trade molto interessante di breve.

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su PRYSMIAN al 23 settembre 2022 – Fonte Pro Real Time

STRATEGIA RIBASSISTA: BUY CW PUT SU PRYSMIAN

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

  • Covered Warrant su Prysmian S.p.A. | DE000HB7E107
  • Strike 28 euro per azione
  • Scadenza 14 Dicembre 2022
  • Codice di Negoziazione UB7E10  
  • ISIN DE000HB7E107

La strategia prevede:

  • Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l'acquisto)

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CONCLUSIONI

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative ultimi mesi – Elaborazione su Excel

Figura 6. Equity Line dei risultati del 2022 – Elaborazione su Excel

L'Equity Line del Report tocca i massimi dell'anno a +47,62%: eccellenti i trades sui CW PUT su Nasdaq e SNAM della scorsa settimana, che vanno a target price in pochi giorni!

Malissimo il solo CW CALL su TENARIS che, inopinatamente, nonostante la sua maggior forza relativa, sull'ondata di vendite di venerdì viola anch'esso la media a 200 sedute e pertanto chiude il trade male dopo due settimane.

Per i  nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione. 

Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì. 

Sempre e solo Good CW Trading! Firmato: Luca Stellato

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare. 

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Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale.

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