ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI

Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 26 11 2021 – Fonte Pro Real Time

Fino allo scorso Report eravamo convintissimi che gli Indici Azionari USA fossero in una fortissima "Bull Run", ma poi venerdì 26 è arrivato il "BLACK FRIDAY" sulle Borse Mondiali: il peggior venerdì dei saldi degli ultimi 70 anni, come dimostrano Figura 1 e 2.

Candele Rosse davvero impressionanti lo scorso venerdì, soprattutto in Europa, che annullano le salite delle ultime ottave.

Il VIX, l'indice della volatilità balza in una sola seduta di oltre 10 punti percentuali, facendo registrare un impressionante + 54% dal giovedì scorso. 

Le volatilità storiche di breve termine, a 20 sedute, schizzano tutte verso l'alto e si apprestano a tagliare dal basso verso l'alto quelle di medio termine a 100 sedute. Segnale di ribasso piuttosto evidente.

La Figura 3 è davvero spaventosa: il FTSE MIB40 venerdì disegna il suo venerdì nero, assai più pesante di quello degli USA. Gap down in apertura e chiusura a -4,60%!

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 26 11 2021 – Fonte Pro Real Time

Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FTSE MIB al 26 11 2021 – Fonte Pro Real Time

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU S&P500

La riconfigurazione ribassista di breve mi aspetto si manifesti più accentuata sull'S&P500 che, avendo molti più titoli ciclici e dedicati ai consumi "reali" rispetto al tecnologico NASDAQ100, dovrebbe essere molto più avverso al rischio di riesplosione pandemica.

Ci posizioniamo al ribasso su S&P500, "hedgiando" anche la posizione rimasta al rialzo con CW CALL sul nostro FTSE MIB.

Ecco quindi la prima idea operativa di questo report:

STRATEGIA BUY CW PUT su S&P 500

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

  • Covered Warrant su S&P 500® (Price Return) Index | DE000HB0RLE2
  • Strike 4.400 punti
  • Scadenza 18 marzo 2022
  • Codice di Negoziazione UB0RLE
  • ISIN  DE000HB0RLE2
  • https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HB0RLE2

La strategia prevede:

  • Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto).

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU ENEL

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice ENEL al 26 11 2021 – Fonte Pro Real Time

Sempre sull'Italia, notiamo con dispiacere che è diventato assolutamente negativo ENEL. Come evidenzia chiaramente figura 4, il nostro campione nazionale dell'energia è ben al di sotto della sua media a 200 sedute e la candela potentemente negativa di venerdì lo riproietta sul supporto di lungo periodo a 6,3 euro per azione.

Per operare al ribasso, ecco la seconda idea operativa su CW.

STRATEGIA BUY CW PUT SU ENEL

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

  • Covered Warrant su Enel S.p.A. | DE000HR9G2V0
  • Strike 6EURO
  • Scadenza 16 Marzo 2022
  • Codice di Negoziazione UR9G2V
  • ISIN DE000HR9G2V0
  • https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HR9G2V0

La strategia prevede:

  • Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso
  • Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
  • Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto).

CONCLUSIONI

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative dal 06 09 2021 al 26 11 2021 – Elaborazione su Excel

Figura 6. Equity line totale delle idee operative del Report dopo 30 settimane operative – Elaborazione su Excel

Nonostante il terribile "Black Friday" la nostra Equity Line resta sui suoi massimi:

Resta aperto il trade negativo su CW CALL su FTSEMIB e ci va contro di quasi tre punti percentuali, ma è stato ben equilibrato dal grande guadagno in settimana su DIASORIN, che grazie alla ripresa della pandemia fa segnare un +60% sul CW CALL da noi selezionato nella giornata di venerdì.

Il Toro italiano di fine anno lascia lo spazio all'Orso di dicembre? Lo vedremo, ma restiamo aperti con CW CALL su FTSE MIN ancora questa settimana, coprendoci coi due CW PUT di questo report.

Performance del Report dall'inizio, ovvero 10 maggio 2021, sempre molto buona: +49,96%! Ricalcolando su base annua siamo al +77,87%!.

Ricordo che il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un'allocazione di un 10% del capitale ad ogni trade. 

Attualmente sono 3 i trade aperti, uno solo del Report precedente e i 2 del Report di oggi.

Good CW Trading da Luca Stellato!