Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 14 05 2021 – Fonte Pro Real Time

Dopo il "Sell Off" di inizio settimana scorsa, con gli indici di Borsa USA a picco, giovedì e venerdì della scorsa ottava, abbiamo assistito a un ribalzo. La domanda è: "si tratta di un rimbalzo tecnico e basta oppure è la ripresa della corsa rialzista in atto da Aprile 2020?".

Come direbbero molto colleghi analisti con un'immagine molto evocativa: " è forse il rimbalzo del gatto morto?". La settimana che si apre è quella decisiva per dare risposta a questi quesiti. L’S&P500 venerdì chiude proprio sulla media a 20 sedute, che funge ora da resistenza dinamica: solo il deciso superamento di questi valori, oltre i 4.180 punti, ridarà spazio al rialzo.

In termini di volatilità il VIX, l’indice di volatilità espresso dalle Opzioni sullo stesso S&P500, si è del tutto "sbriciolato" nelle ultime due sedute passando dai 27 punti ai poco più dei 18 punti percentuali in chiusura e le opzioni, prima dell'apertura di Wall Street di oggi pomeriggio, segnano addirittura una vola al di sotto dei 17 punti. Insomma, cari lettori, S&P sembrerebbe dire "discesa finita", aprendo a una fase di prolungata lateralità o rialzo ulteriore dei prezzi. 

Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 14 05 2021 – Fonte Pro Real Time

Il tecnologico Nasdaq 100 invece, come già anticipato nel report precedente, perde progressivamente forza relativa rispetto a S&P500, e i prezzi sono decisamente più distanti dalla media a 20 sedute e si ha una volatilità implicita estremamente più forte: sulle scadenze di giugno si leggono anche 23 punti percentuali!

In Europa il tedesco DAX, proxy delle Borse del Vecchio Continente, è molto tonico e si riporta, con il recupero di venerdì, vicinissimo ai massimi storici: qui il mercato ci dice sicuramente di essere molto più rialzisti che sulla tecnologia americana.

Figure 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice DAX al 14 05 2021 – Fonte Pro Real Time

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU DAX

La voglia di "Bull Run" resta molto forte sul DAX.

Per cogliere questa opportunità ecco la prima idea operativa su CW:

STRATEGIA BUY CW CALL SU DAX

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

• Covered Warrant su DAX® (Performance) Index | DE000HV4KT49

• Strike 15.000 punti

• Scadenza 17 Settembre 2021

• Codice di Negoziazione UV4KT4

ISIN DE000HV4KT49

https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV4KT49

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso

• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 30% del premio pagato

• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto)

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU NASDAQ100

Dall'analisi iniziale capiamo che la "paura" di discese è ancora forte su questo indice.

Per cogliere questa opportunità ecco la prima idea operativa su CW:

STRATEGIA BUY CW PUT SU NADAQ 100

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

• Covered Warrant su Nasdaq-100® Index | DE000HV4JKN0

• Strike 14.000 punti

• Scadenza 17 Settembre 2021

• Codice di Negoziazione UI169C

ISIN DE000HV4JKN0

https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV4JKN0

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso

• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 30% del premio pagato

• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane sucecssive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto).

ANALISI TECNICA ED APPROFONDIMENTO SU VOLKSWAGEN

Figura 4. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su VOLKSWAGEN al 14 05 2021 – Fonte Pro Real Time

Per restare ad operare in Germania, un titolo dei motori che mi piace è Volkswagen.

Il titolo sembra aver tecnicamente segnato un minimo relativo deciso di periodo giovedì scorso sotto i 200 euro per azione: da qui un rimbalzo e un allungo almeno alla media mobile a 20 sedute in area 220 euro lo ritengo piuttosto probabile.

Per cogliere questa opportunità ecco la seconda idea operativa su CW:

STRATEGIA BUY CW CALL SU VOLKSWAGEN

Si seleziona un CW a lunga scadenza per evitare di essere sfavoriti dall’effetto “decadimento temporale” del premio pagato.

Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:

ecco il CW selezionato:

• Covered Warrant su Volkswagen AG (Vorzugsaktien) | DE000HV4MGA9

• Strike 240 EURO

• Scadenza 15 Settembre 2021

• Codice di Negoziazione UV4MGA

ISIN DE000HV4MGA9

https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV4MGA9

La strategia prevede:

• Acquisto del CW entro i primi due giorni della settimana in corso

• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 50% del premio pagato

• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit (es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane sucecssive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW due lunedì dopo l’acquisto).

CONCLUSIONI

Figura 5. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative al 14 05 2021 – Elaborazione su Excel

Ecco la tabella riassuntiva dei risultati ottenuti dalle idee operative suggerite, partendo dal Report precedente.

Come si può apprezzare, su 4 idee operative, una, quella su Nasdaq100, è andata in settimana a Target, generando un profit di oltre il 40%. Gli altri tre CW sono ancora in portafoglio, due sostanzialmente a pareggio e uno in leggera perdita. Manteniamo queste posizioni ancora una settimana.

Qui insieme, settimana dopo settimana, mese dopo mese,  leggiamo i risultati e apprezziamo la gestione del rischio del portafoglio CW analizzato, soffermandoci sui punti di forza e di debolezza della selezione dei CW e del money and risk management delle posizioni aperte.

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Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare. 

Avvertenze su questo Report

Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant emessi. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari.

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