UniCredit Bank AG ha emesso sul SeDeX una nuova serie di 17 Step Down Memory Cash Collect Worst Of Certificate che si aggiungono agli oltre 760 Certificati di investimento offerti da UniCredit e negoziati su SeDeX ed EuroTLX, gli MTF gestiti da Borsa Italiana.
I nuovi Certificate hanno come sottostante panieri composti da tre o quattro azioni italiane ed internazionali, hanno una scadenza a 3 anni (dicembre 2024) e premi condizionati trimestrali con effetto memoria, che vanno dal 2,40% all’8,25% a seconda dei sottostanti che compongono i panieri.
I panieri sono stati pensati per offrire la possibilità di investire anche su temi specifici, come il settore banking, con il Certificate scritto su un paniere composto da Banco BPM, Bper Banca, Intesa Sanpaolo e Société Générale, che paga un premio trimestrale del 4,25% a fronte di una barriera posta al 70%, sul tema biotech.
Si prosegue poi con un paniere su Moderna, Biogen e BioNtech con un premio trimestrale pari al 6,55% ed una barriera al 60% o su un paniere italiano con il paniere composto da Enel, Intesa Sanpaolo e Telecom Italia, che paga un premio del 4,55% con una barriera al 70%.
I Cash Collect Worst Of Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici nel caso in cui il valore dell’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere (caratteristica Worst-Of), nelle date di osservazione trimestrali, abbia un valore pari o superiore al livello della Barriera, posto per questa emissione tra il 60% e il 70% del valore iniziale.
Grazie all’effetto memoria trattato nel corso dell’articolo, i premi eventualmente non corrisposti non vengono persi ma saranno pagati successivamente se, in una delle successive date di osservazione, la condizione dell’evento cedolare sarà soddisfatta.
Inoltre, a partire da giugno 2022, nel caso in cui il valore dell’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere raggiunga un valore (cd. Trigger) pari o superiore a quello iniziale, i Certificate vengono rimborsati anticipatamente, con un importo di rimborso complessivamente pari al valore nominale (di 100 EUR) più il premio.
Questa nuova emissione prevede inoltre la caratteristica Step Down, che facilita il rimborso anticipato: ogni due date di osservazione, infatti, la soglia di trigger per la scadenza anticipata automatica si abbassa del 10%. La prima soglia sarà quindi pari al 100%, che si abbasserà gradualmente fino ad arrivare al 70% del valore iniziale nelle date di osservazione di Giugno e Settembre 2024.
Qualora il Certificate non sia stato rimborsato anticipatamente, a scadenza il 12 dicembre 2024 – sono possibili due scenari:
- se l’azione sottostante con la performance peggiore del paniere ha un valore pari o superiore al livello di Barriera, il Certificate rimborsa 100 EUR oltre al premio e gli eventuali premi non pagati in precedenza;
- se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della Barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante, facente parte del paniere con la performance peggiore, senza protezione del capitale investito.
I prodotti sono negoziabili sul SeDeX-MTF di Borsa Italiana dalle ore 09.05 alle ore 17.30, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank AG, che agisce in qualità di market maker. Inoltre, in linea generale, i proventi derivanti dai Certificate sono considerati redditi diversi (che ricordiamo avere un’aliquota fiscale del 26%), e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio.
È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale nella pagina di dettaglio di ciascuno strumento accessibile tramite il motore di ricerca sul sito www.investimenti.unicredit.it. Tramite la pagina citata, sarà infatti possibile fare ricerca su tutti i prodotti che si desiderano.
Nel caso in cui si voglia consultare la tabella prodotti apposita, invece, basterà semplicemente cliccare su questo link per rimanere sempre aggiornati. Per approfondire la tematica inerente ai nuovi Cash Collect trimestrali con effetto memoria, il team di Unicredit ha creato una nuova brochure.
Per scaricarla, si dovrà fare click sul seguente link per non perdersi neanche un dettaglio a riguardo.