Fiat: le indiscrezioni sul bond di prossima emissione

Secondo alcuni rumors di mercato riferiti da Reuters, a fronte di un libro ordini che ha raggiunto gli 8 miliardi di euro, Fiat ha deciso di emettere il suo bond a 5 anni per 1,25 miliardi di euro, restringendo il rendimento al 7,75%, la parte più bassa del range indicato inizialmente.Alcune indiscrezioni riferiscono che il book è esploso, alla fine l'emittente ha deciso per un ammontare di 1,25 miliardi di euro, scegliendo la parte più bassa della forchetta indicata.La prima indicazione di rendimento all'8% è stata poi rivista a 7,75%-8%. Confrontando il livello di 7,75% con il tasso midswap a 5 anni, che oggi 2,71%, emerge uno spread di +504 punti base.Fiat ha rating 'junk', a Ba1 per Moody's, e 'BB+ per S&P's e Fitch. Le banche a guida dell'operazione sono Bnp Paribas, Rbs e SocGen.