Cerved allunga il passo con i rumor. Quale la prossima mossa?

Cerved amplia i guadagni sostenuto dalle indiscrezioni su interesse per operazione in Grecia. I dettagli e la view degli analisti.

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Al di fuori del paniere del Ftse Mib oggi segnaliamo Cerved che sta performando meglio dell'indice di riferimento, ossia il Ftse Italia Mid Caps.

Cerved amplia i rialzi dopo una mattinata incerta

Il titolo, dopo aver chiuso la sessione di ieri con un calo di quasi un punto e mezzo percentuale, oggi ha trascorso la mattinata nel segno dell'incertezza, per poi imboccare con più decisione la via dei guadagni.

Negli ultimi minuti Cerved passa di mano a 7,225 euro, a ridosso dei massimi intraday, con un vantaggio dell'1,76% e volumi di scambio sostenuti, visto che fino ad ora sono transitate sul mercato oltre 550mila azioni, già al di sopra della media degli ultimi 30 giorni pari a circa 520mila pezzi.

Cerved in shortlist per operazione cessione NPL in Grecia

Cerved si spinge in avanti oggi sulla scia di un’indiscrezione riportata da Bloomberg, secondo cui il gruppo sarebbe entrato insieme a Pimco, Credito Fondiario e Davidson Kemper (proprietario di Prelios) nella shortlist relativa all’operazione di cartolarizzazione di 11 miliardi di euro di NPL da parte della banca greca Alpha Bank che dovrebbe completarsi entro fine anno.

Cerved: a cosa punta secondo Equita SIM

Gli analisti di Equita SIM non ritengono che Cerved possa essere interessata all’acquisizione del portafoglio NPL, quanto invece alla piattaforma di servicing "Cepal" messa in vendita da Alpha Bank.

Cepal dovrebbe avere un groos book value di circa 25 miliardi di euro, risultando quindi di dimensione leggermente maggiori rispetto alla piattaforma FPS recentemente acquisita da doValue (23 miliardi di euro).

Secondo quanto previsto nel business plan della banca, l’accordo prevedrebbe anche un contratto di servicing di lungo termine tra Alpha Bank e Cepal per quanto riguarda i nuovi flussi di NPL.

Applicando un multiplo ad una cifra media di EBITDA, coerente con le altre operazioni concluse nel mercato greco, gli analisti ritengono ragionevole ipotizzare una valutazione in area 250-300 milioni di euro.

Cerved guarda a crescita esterna

Equita SIM ricorda che in un recente roadshow organizzato con il management di Cerved, il CEO Mignanelli non aveva escluso la crescita internazionale, individuando in particolare la Grecia come mercato più attraente.

La crescita esterna è vista come mezzo per aumentare la massa critica della divisione Credit Management con l’obiettivo di separare la stessa dal perimetro Cerved.

In attesa di novità gli analisti di Equita SIM mantengono invariata la loro strategia su Cerved, confermando la raccomandazione "hold", con un prezzo obiettivo a 8,5 euro, valore che implica un potenziale di upside di quasi il 18% rispetto alle quotazioni correnti di Borsa.