Keurig Dr. Pepper (KDP)

Nel settore dei beveraggi, gli analisti di BMO alzano il rating su Keurig Dr. Pepper, da Market Perform ad Outperform, apprezzandone un gap di valutazione rispetto ai concorrenti del settore che giudicano ormai troppo marcato rispetto ai fondamentali della società di soft drinks.



Keurig: BMO, sottovalutata la crescita dei profitti

“Stiamo alzano il giudizio su KDP ad Outperform in quanto l'allargamento dello sconto di valutazione rispetto ai peer del settore dei beveraggi non-alcolici è diventato troppo ampio per essere ignorato, specialmente tenuto conto dell'elevata visibilità dell'outlook sulla crescita dei profitti di KDP, superiore e a due cifre nella fascia mid-teens (15-19%), di infondate preoccupazioni sul potenziale di crescita dei suoi utili post-sinergie (+hsd%: +high single digit%, ossia +6-9%, ndr) [...]. Stiamo alzano il nostro prezzo obiettivo a $34, basandoci su un multiplo più elevato (24 volte il p-e 2020), in anticipazione di un migliore apprezzamento da parte degli investitori della sostenibilità della superiore crescita dei profitti di KDP”, scrivono gli analisti.