Investire in strumenti sicuri è da sempre una scelta apprezzata dagli investitori, e tra le opzioni più comuni ci sono i titoli di stato. Questi strumenti finanziari emessi dalle autorità governative vengono spesso considerati tra i più affidabili del mercato. Offrono investimenti percepiti come tranquilli e sicuri, ma è davvero conveniente investire in titoli di stato nel 2023?
Che cosa sono le obbligazioni statali?
Per comprendere se investire in titoli di stato conviene, è essenziale conoscere dapprima le basi. Le obbligazioni statali rappresentano prestiti concessi dal pubblico ai governi.
Chi acquista una obbligazione presta denaro al governo, che restituirà l’importo con un interesse concordato alla scadenza. Questo interesse può essere pagato periodicamente o alla fine del periodo, ma la chiave sta nell**’affidabilità del governo come debitore**.
Le obbligazioni statali possono essere anche aziendali, ma di solito quelle statali sono considerate più affidabili. Tuttavia, è importante ricordare che la scelta del tipo di obbligazione statuale dipenderà dai propri obiettivi di investimento e dalla propria tolleranza al rischio.
I titoli di stato italiani
L’Italia offre diverse opzioni di titoli di stato:
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BTP, questi Buoni del Tesoro Poliennali offrono una flessibilità di durata da 3 a 30 anni e pagano interessi a tasso fisso con cedole semestrali.
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BOT, i Buoni Ordinari del Tesoro hanno scadenze brevi, di solito 3, 6 o 12 mesi, e non prevedono cedole o pagamenti periodici. L’interesse è pagato alla scadenza.
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CCT, i Certificati di Credito del Tesoro durano 7 anni e pagano cedole semestrali a tasso variabile, legate all’EURIBOR.
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CTZ, Certificati del Tesoro Zero Coupon durano 24 mesi e non prevedono cedole.
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BTP€i, questi erano buoni poliennali con capitale e cedole rivalutate all’inflazione europea, ma non vengono più emessi al momento.
La scelta tra queste opzioni dipende dalla propria strategia di investimento, con fattori chiave come la durata, la cedola e la scelta tra tasso fisso o variabile che influenzeranno la decisione.
Oltre ai titoli italiani, è possibile considerare i titoli di stato esteri come parte del proprio portafoglio di investimento. Paesi come gli Stati Uniti e la Germania sono spesso considerati tra i più affidabili.
È fondamentale valutare sempre la situazione politica ed economica di ciascun paese e considerare il rating delle agenzie di rating prima di investire. Il tasso di interesse è un altro fattore cruciale nella decisione di investimento.
La tassazione sui titoli di stato, infatti, varia in base al tipo di reddito generato e al soggetto sottoscrittore. È essenziale comprendere come funziona la tassazione per massimizzare i rendimenti.
Come investire in titoli di stato oggi: conviene?
I titoli di stato possono essere acquistati sul mercato borsistico italiano, nel segmento dedicato alle obbligazioni noto come MOT. Per accedere, è necessario disporre di un conto titoli abilitato per gli acquisti.
L’investimento in titoli di stato italiani è relativamente semplice ma non privo di rischi. La situazione politica e la credibilità internazionale dell’Italia possono influenzare il rischio associato a questi titoli. Tuttavia, il governo italiano di solito onora i suoi impegni finanziari.
Mentre gli investimenti in titoli di stato sono generalmente considerati sicuri, c’è sempre il rischio associato al fallimento dell’emittente, che potrebbe non essere in grado di rimborsare il capitale dovuto all’insolvenza dello Stato. Anche se è un rischio remoto, è fondamentale considerare il rating del paese e valutare attentamente le opzioni di investimento. Quindi alla domanda se convenga o no investire in titoli di stato italiani, la risposta, come sovente accade, è: dipende. Dalla personale attitudine al rischio e dai titoli scelti, in primis.
Alternative principali per investire in obbligazioni
Se desideri rendimenti più alti rispetto ai titoli di stato senza eccessivo rischio, puoi considerare altre opzioni come:
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Obbligazioni corporate, cioè obbligazioni emesse da aziende.
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Obbligazioni high yield, che sono obbligazioni ad alto rendimento, ma più rischiose.
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ETF Obbligazionari globali, cioè Fondi negoziati in Borsa che seguono gli indici obbligazionari globali, offrendo diversificazione e accesso a una vasta gamma di obbligazioni.
In conclusione, investire in titoli di stato è una scelta che offre stabilità e sicurezza, ma è importante comprendere le opzioni disponibili e valutare attentamente i rischi e i rendimenti associati. La scelta tra titoli di stato italiani ed esteri dipende dai tuoi obiettivi finanziari e dalla tua tolleranza al rischio. Assicurati di considerare la situazione politica ed economica dei paesi emittenti e il rating delle agenzie di rating.
Investire in modo consapevole e informato, dunque, rimane fondamentale per ottenere risultati positivi nei tuoi investimenti finanziari.