INTRODUZIONE
ANALISI TECNICA DEI PRINCIPALI INDICI
Altro che Rally di fine anno! Con la scorsa settimana arriva la gelata invernale di dicembre, assolutamente inattesa con un mix assai pesante: dati macro non positivi e parole della FED sempre “hawkish” con la guerra all’inflazione tutt’altro che vinta.
Il risultato lo certificano le figure 1, 2 e 3: rispettivamente la performance settimanale è del -2,25% su S&P500, -2,90% su Nasdaq100 e -2,43% su FtseMib.
Le due pesanti giornate rosse di giovedì e venerdì scorso cambiano il quadro e portano di nuovo all’orientamento verso il Bear Market tecnico dei prezzi, con uno swing che porta alla voglia di Buy Put in portafoglio, infatti i prezzi vanno ben al di sotto delle due medie che seguiamo, la 20 di swing tattico e la 200 leader di medio periodo.
Non così il nostro indice tricolore che resta ancora, pur nel panico delle seduta di giovedì scorso, positivo in quanto i prezzi permangono ancora al di sopra della media leader a 200 sedute.
Il solo elemento non ancora decisivo nel ridare con forza fuoco alle polveri del ribasso è la volatilità: le storiche viaggiano sempre con le curve di breve a 20 sedute al di sotto di quelle di medio a 100 giorni, mentre il VIX non decolla come avrebbe dovuto se si trattasse di effettivo panico.
Che i prezzi vadano in laterale negli USA? Rimaniamo sempre prudenti e neutrali, anche se, ovviamente comprando CW, se il mercato non si muove con forza siamo penalizzati.
Proviamo a sfuttare l’attuale differenziale di forza relativa tra Italia e USA, comprando la prima con l’acquisto di CALL e vendendo la seconda con l’acquisto di PUT.
Figura 1. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice S&P500 al 16 dicembre 2022 – Fonte Pro Real Time
Figura 2. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice Nasdaq100 al 16 dicembre 2022 – Fonte Pro Real Time
Figura 3. Grafico giornaliero a candele giapponesi e indicatori di trend e volatilità su indice FtseMib40 al 16 dicembre 2022 – Fonte Pro Real Time
PRIMO TRADE – STRATEGIA NEUTRALE LONG / SHORT: BUY CW CALL SU FTSEMIB
Dal mio screening sul mercato ecco il CW scelto:
• Covered Warrant su FTSE MIB Index | DE000HB6DDR8
• Strike 24.000 punti
• Scadenza 17.03.2023
• Codice di Negoziazione UB6DDR
• ISIN DE000HB6DDR8
La strategia prevede:
• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: i CW andranno in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
SECONDO TRADE – STRATEGIA NEUTRALE LONG / SHORT: BUY CW PUT SU S&P500
Dal mio screening sul mercato ecco il CW che ho individuato:
• Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index | DE000HB7A3H9
• Strike 3.750 punti
• Scadenza 17.03.2023
• Codice di Negoziazione UB7A3H
• ISIN DE000HB7A3H9
La strategia prevede:
• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target Profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop Temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit
(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al Target Profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto)
CONCLUSIONI
Figura 4. Tabella Riassuntiva dei risultati delle idee operative ultimi mesi – Elaborazione su Excel
Figura 5. Equity Line dei risultati del 2022 – Elaborazione su Excel
L’Equity Line del Report purtroppo perde punti sul finale di anno: siamo a +58% YTD. Risultato in ogni caso di tutto rispetto e lo sottolineo!
Le due operazioni di 15 giorni orsono, entrambe rialziste rispettivamente su FTSE MIB e su ENI, purtroppo sono diventante estremamente pesanti in termini di loss, andando a decurtare di oltre il 50% i premi pagati, dato l’estremamnente negativo ritorno al ribasso della settimana passata.
Il risultato da inizio anno resta ampiamente positivo, ma certo dai massimi l’Equity Line ha fatto un Drawdown, che riflette le mutate condizioni di volatilità e l’incertezza del trend.
In settimana va subito a target il CW PUT su S&P500 ovviamente, ma resta aperto il CALL in attesa di sviluppi, già coperto dalla successiva operazione del presente Report.
Per i nuovi lettori del Report: il Money Management prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale ad ogni operazione.
Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.
DISCLAIMER
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AVVERTENZE SU QUESTO REPORT
Il presente Report a cura di Luca Stellato è un report di ricerca e analisi finanziaria sui mercati finanziari e sui Covered Warrant. Esso è rivolto al pubblico indistinto e ha lo scopo di offrire supporto formativo e informativo a scopo didattico a chi lo leggerà, mediante la spiegazione di concetti e di strategie operate da Luca Stellato personalmente e l’elaborazione di un flusso informativo di dati, notizie, ricerche e analisi sui mercati finanziari. Tutte le informazioni e le conoscenze apprese da questo Report a cura di Luca Stellato non devono essere considerate una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento ne’ raccomandazioni personalizzate. Luca Stellato non conosce alcuna informazione relativa alle esperienze, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dei singoli lettori. Pertanto le eventuali raccomandazioni fornite tengono conto unicamente delle caratteristiche degli strumenti finanziari oggetto della raccomandazione e dell’andamento dei mercati e devono essere, infatti, intese a titolo di esempio generale. Luca Stellato agisce al meglio per assicurare l’accuratezza e l’affidabilità dei contenuti presentati in questo Report, ponendo la massima diligenza nell’acquisizione ed elaborazione dei dati, ma non garantisce l’assoluta completezza ed esattezza ne’, tanto meno, la rispondenza rispetto all’andamento futuro delle quotazioni. Luca Stellato non ha e non avrà mai alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti e le informazioni ricevute, per non aver compreso le strategie e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. E’ importante ricordare che eventuali risultati e performances realizzati nel passato dalle strategie presentate non possono mai costituire alcuna garanzia di eguali rendimenti per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità del lettore che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsivoglia intermediario finanziario. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore in base alle informazioni e strategie presentate è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio.
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