Le nuove Obbligazioni Goldman Sachs DOCU Tasso fisso 1,00% in Euro a 3 anni offrono agli investitori flussi cedolari annuali fissi in Euro pari a 1,00% e rimborso a scadenza pari a EUR 1.000 o USD 1.200.

A scadenza è previsto il rimborso integrale del valore nominale iniziale pari a 1.000 EUR nel caso in cui il tasso di cambio EUR/USD sia inferiore a 1,20 alla data di valutazione finale (24 luglio 2023). In caso contrario, l’investitore riceverà un importo fisso a scadenza pari a 1.200 USD per ciascuna Obbligazione. Ciò significa che, in caso di deprezzamento dei Dollari Statunitensi rispetto all’Euro e quindi in presenza di un tasso di cambio EUR/USD effettivo superiore a 1,20, l’investitore subirà una perdita in Euro sul capitale investito tanto maggiore quanto più alto sarà il tasso di cambio EUR/USD effettivo.

È possibile acquistare le Obbligazioni sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana S.p.A. (MOT, segmento EuroMOT) attraverso la propria banca di fiducia, online banking e piattaforma di trading online.

Potenziali vantaggi

Cedole: gli investitori riceveranno cedole fisse annuali in Euro.

Capitale a scadenza: A scadenza è previsto il rimborso integrale del valore nominale iniziale pari a 1.000 EUR nel caso in cui il tasso di cambio EUR/USD sia inferiore a 1,20 alla data di valutazione finale (24 luglio 2023). In caso contrario, l’investitore riceverà un importo fisso a scadenza pari a 1.200 USD per ciascuna Obbligazione. Ciò significa che, in caso di deprezzamento dei Dollari Statunitensi rispetto all’Euro e quindi in presenza di un tasso di cambio EUR/USD effettivo superiore a 1,20, l’investitore subirà una perdita in Euro sul capitale investito tanto maggiore quanto più alto sarà il tasso di cambio EUR/USD effettivo.

Potenziali svantaggi

Gli investitori sono esposti al rischio di credito dell’Emittente e del Garante. Nel caso in cui l’Emittente o il Garante non siano in grado di adempiere agli obblighi connessi alle Obbligazioni, gli investitori potrebbero perdere in parte o del tutto il capitale investito.

Gli investitori riceveranno il 100% del Valore Nominale in Euro o in Dollari Statunitensi solo nel caso in cui le Obbligazioni siano detenute fino a scadenza e il tasso di cambio EUR/USD a scadenza sia pari o inferiore a 1,20, fermo restando il rischio di credito dell’Emittente e del Garante. Inoltre, il prezzo di mercato delle Obbligazioni potrebbe variare nel tempo sulla base di vari fattori, tra i quali i tassi di interesse nel mercato, il merito creditizio dell’Emittente e del Garante e il livello di liquidità.

Il pagamento delle cedole è in Euro, e a scadenza è previsto il rimborso integrale del valore nominale iniziale pari a 1.000 EUR nel caso in cui il tasso di cambio EUR/USD sia inferiore a 1,20 alla data di valutazione finale (24 luglio 2023). In caso contrario, l’investitore riceverà un importo fisso a scadenza pari a 1.200 USD per ciascuna Obbligazione. Ciò significa che, in caso di deprezzamento dei Dollari Statunitensi rispetto all’Euro e quindi in presenza di un tasso di cambio EUR/USD effettivo superiore a 1,20, l’investitore subirà una perdita in Euro sul capitale investito tanto maggiore quanto più alto sarà il tasso di cambio EUR/USD effettivo.

ISIN: XS2093941545

Strumento finanziario: Obbligazione

Emittente: Goldman Sachs Finance Corp International Ltd., Jersey

Garante: The Goldman Sachs Group, Inc., Delaware

Rating Garante: A3 (Moody's) / BBB+ (S&P) / A (Fitch)

Valuta di denominazione: EUR (possibile rimborso in USD)

Data di Emissione: 29/07/2020

Rimborso a scadenza: 1.000 EUR o 1.200 USD

Data di Scadenza: 29/07/2023

Ammontare di Emissione: EUR 80.000.000. L’Emittente si riserva il diritto di diminuire in ogni momento l’ammontare emesso cancellando il relativo ammontare di Obbligazioni che non risultassero ancora acquistate dagli investitori. Avviso di tale cancellazione delle Obbligazioni verrà dato sul sito di Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it).

Valore Nominale: 1.000 EUR

Cedole: Cedole fisse annuali in Euro pari a 1,00% lordo (0,74% netto¹) corrisposte a partire dal 29 luglio 2021 fino alla Data di Scadenza. Il rendimento delle Obbligazioni dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato Tali prezzi, dipendendo da vari fattori, tra i quali i tassi di interesse sul mercato, il merito creditizio dell’Emittente e del Garante e il livello di liquidità, potrebbero differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare del rimborso.

Data di Pagamento delle Cedole: Il 29 luglio di ogni anno a partire dal 29 luglio 2021 fino alla Data di Scadenza (inclusa). La prima Data di Pagamento delle cedole sarà il 29 luglio 2021.

Quotazione: Sul Mercato Telematico delle Obbligazioni di Borsa Italiana (MOT), segmento EuroMOT. Non vi è alcuna garanzia che si sviluppi un mercato secondario liquido.