Forex è il mercato finanziario più grande e più liquido del mondo. Il mercato riunisce principalmente banche, grandi aziende e organizzazioni governative, ma ospita anche investitori individuali, soprattutto quelli a breve termine che vogliono fare speculazioni sui movimenti dei tassi di cambio.
Che cos’è il forex?
Il Forex, o Foreign Exchange, è un mercato internazionale di scambio di valute che opera 24 ore al giorno, tutti i giorni lavorativi, ed è disponibile per i trader di tutto il mondo. Il trading è decentralizzato e lo scambio di valuta avviene attraverso diversi sistemi di trading indipendenti. Si tratta di una differenza sostanziale rispetto alle borse tradizionali, in cui tutte le offerte e le transazioni confluiscono in un unico luogo.
Le banche d’investimento globali sono responsabili della maggior parte del volume d’affari generato, eseguendo operazioni sia per conto proprio sia per conto dei clienti, principalmente aziende multinazionali. È interessante notare che, secondo diverse estimazioni, circa un quarto di tutte le transazioni (contando il volume degli scambi) è realizzato da tre sole banche: JP Morgan, Deutsche Bank e Citibank.
Il mercato forex – anche per gli investitori individuali
Tuttavia, il mercato forex non è destinato solo ai grandi operatori. Anche gli investitori individuali, che operano attraverso i cosiddetti broker forex, vi partecipano. Si è stimato che i trader di valute possano essere addirittura parecchi milioni.
I vantaggi più importanti del mercato forex sono innanzitutto i costi di transazione molto bassi, l’enorme liquidità, i bassi requisiti del capitale e la possibilità di utilizzare la leva finanziaria.
Grazie alla leva finanziaria, con un piccolo esborso di capitale è possibile aprire posizioni con un valore nominale molto elevato. Questo crea opportunità di profitti elevati, ma allo stesso tempo amplifica il rischio dell’investimento. Se il prezzo di uno strumento si muove in una direzione sfavorevole, si può perdere tutto il capitale molto rapidamente.
Come funziona il forex? Struttura e partecipanti del mercato
Diamo ora uno sguardo più da vicino all’organizzazione stessa e alle specificità del forex trading.
Il ruolo delle banche d’investimento è quello di ricevere, abbinare e trasmettere le offerte di acquisto e vendita di singole valute al mercato interbancario. I soggetti che effettuano tali ordini possono essere grandi aziende o fondi di investimento. Le banche effettuano anche operazioni sul mercato forex per conto proprio: alcune lo fanno a fini speculativi, altre, ad esempio, per proteggere il proprio portafoglio prestiti dal rischio di cambio. Tutte le offerte e le proposte raccolte dalle banche vengono poi riversate nel mercato interbancario.
È importante notare che questo mercato è in realtà composto da due mercati principali e da altri più piccoli. Il primo è la rete di società che utilizzano il Electroni Broking Service, che generano chiaramente più della metà di tutto il trading sul forex. Il secondo, un po’ più piccolo, è il sistema Dealing 3000 Spot Matching di Reuters (che possiede circa un terzo del mercato). Altri sistemi di matching bid/offer svolgono un ruolo minore.
È attraverso i broker forex che gli ordini provenienti dal mercato bancario raggiungono il resto degli operatori, sia aziende che singoli investitori. Le banche centrali, invece, tendono a intervenire quando si verifica qualcosa di indesiderato, ad esempio quando la valuta di un Paese rischia di crollare. Le banche centrali intervengono sul mercato forex direttamente nel sistema interbancario. Ponendo un gran numero di offerte di acquisto o di vendita di una valuta, cercano di risolvere il problema, ossia di far sì che il suo tasso di cambio si stabilizzi o raggiunga il livello previsto.
Il mercato forex – le valute più importanti
La combinazione di valute di maggior peso scambiata sul mercato forex è la coppia euro-dollaro USA (spesso indicata come “eurodollaro” e la cui abbreviazione ortografica è EUR/USD). Rappresenta quasi un quarto di tutto il trading, il che si traduce in un volume giornaliero di oltre 1.500 miliardi di dollari. Questo fa dell’eurodollaro lo strumento finanziario più popolare e liquido al mondo.
Altre combinazioni di valute popolari sono:
- •
dollaro/yen giapponese (USD/JPY)
- •
sterlina britannica/dollaro (GBP/USD)
- •
dollaro australiano/dollaro USA (AUD/USD)
- •
dollaro/franco svizzero (USD/CHF)
Tutte queste coppie, come l’eurodollaro, appartengono al gruppo delle cosiddette major (coppie di valute principali), ma, rispetto all’eurodollaro, registrano un volume di scambi nettamente inferiore.
Come guadagnare in modo sicuro sul forex?
Probabilmente nessun altro posto al mondo offre un ambiente così attraente per il trading come il mercato forex. I bassi costi di trading, l’elevata fluidità, l’assenza di barriere all’ingresso e la possibilità di utilizzare la leva finanziaria sono solo alcuni dei suoi vantaggi. D’altra parte, anche il rischio di investire in questo mercato è molto elevato. Pertanto, prima di iniziare a fare trading, valutate se potete permettervelo.
Se accettate un rischio elevato e volete diventare trader, iniziate ad esplorare tutti i dettagli del mercato. Imparate a capire cosa sono la valuta base, la valuta quotata, il prezzo bid e il prezzo ask. Scoprite come leggere i grafici delle valute e imparate a conoscere gli indicatori di analisi tecnica e le strategie di trading. Inoltre, seguite le quotazioni del forex in tempo reale e provate il trading virtuale su un conto demo gratuito. Solo dopo questa preparazione si può iniziare a investire denaro reale.
Tuttavia, se i rischi connessi al forex trading sono troppo elevati per voi, concentratevi su altre forme di investimento più sicure. Forse le criptovalute o il trading di gas sono più adatti a voi? Ricordate inoltre che potete sempre investire nelle valute a lungo termine, in modo tradizionale, piuttosto che con strumenti a leva rischiosi.
Forex – orari e sessioni di trading
Vale la pena di sapere che sul forex le combinazioni di valute sono negoziate normalmente dalle 23:00 della domenica alle 22:00 del venerdì. La borsa è liquida 24 ore su 24, con diverse fasi di sessione nel corso della giornata, che prendono il nome dai principali centri finanziari del mondo: Sydney, Tokyo, Londra e New York.
Dal punto di vista di un investitore europeo, la prima sessione della giornata è quella asiatica (Sydney e Tokyo), dove la maggior parte del fatturato è generato dal mercato di Tokyo, ma anche da quello australiano, cinese o di Singapore. Poi c’è la sessione europea, seguita da quella statunitense, caratterizzata da un’attività particolarmente elevata nella fase iniziale delle transazioni. In pratica, le ultime ore della sessione europea e le prime ore della sessione statunitense sono quelle in cui l’impegno degli investitori è maggiore.