L’attuale panorama economico è stato profondamente influenzato dalla politica monetaria restrittiva adottata da importanti banche centrali come la Fed, la BCE, la BoJ e la BoE. L’aumento dei tassi di interesse ha contribuito a generare un clima di incertezza e volatilità nei mercati finanziari, mettendo gli investitori di fronte a nuove sfide e opportunità.
Impatto delle decisioni delle banche centrali sullo scenario economico
Le decisioni prese dalle banche centrali di aumentare i tassi di interesse hanno dato origine a diversi sviluppi all’interno dell’economia. Gli effetti previsti per il 2023 e il 2024 comprendono una decelerazione della crescita economica globale, influenzata da vari fattori, tra cui gli stessi tassi di interesse elevati, conflitti geopolitici e interruzioni nelle catene di approvvigionamento.
La persistenza dell’inflazione è un elemento chiave in questo contesto, e il dollaro statunitense mantiene la sua forza rispetto alle altre valute principali.
Azioni vs. Obbligazioni: dove cercare i rendimenti?
Azioni e obbligazioni rappresentano due asset class ampiamente preferite dagli investitori, ciascuna caratterizzata da distinti profili di rischio-rendimento.
Nel contesto economico attuale, le azioni possono mostrare una maggiore volatilità, ma offrono un potenziale di rendimento elevato.
Le obbligazioni, d’altra parte, offrono stabilità ma rendimenti più bassi. Un approccio prudente suggerisce di considerare entrambe le soluzioni come componenti di un portafoglio diversificato.
Settori promettenti per gli investimenti
Nell’attuale panorama degli investimenti, diversi settori emergono come promettenti. Tra questi, il settore tecnologico offre opportunità sostenute, alimentate dalla crescente domanda di prodotti e servizi digitali.
Allo stesso tempo, altri settori come l’energia e le materie prime possono presentare opportunità di investimento in un contesto di aumento dei prezzi delle materie prime e interruzioni nelle catene di approvvigionamento globali.
Strategie per ottenere rendimenti con tassi alti
Passiamo all’atto pratico, con alcuni suggerimenti di strategie per ottenere buoni rendimenti in un momento di tassi elevati:
- 1.
Cercare di ottenere rendimenti interessanti prima che i tassi scendano:
Le obbligazioni offrono un potenziale di reddito eccezionale in questo contesto di tassi elevati. Investire in settori a reddito più elevato come obbligazioni societarie investment grade e high yield può contribuire a incrementare il potenziale di rendimento a lungo termine.
- 2.
Prendere in considerazione le obbligazioni investment grade finché i fondamentali sono solidi:
Nonostante le sfide, le obbligazioni investment grade offrono opportunità in vari settori, comprese le grandi banche d’investimento, dove gli spread sono al di sopra delle medie storiche e la qualità del credito è eccellente.
- 3.
Guardare alle obbligazioni high yield:
Molte società high yield si sono adattate bene all’aumento dei tassi, offrendo opportunità di rendimento interessanti, pur richiedendo una selezione oculata.
- 4.
Diversificare gli investimenti a rendimento:
Può sembrare banale o superfluo sottolinearlo, ma un approccio multisettoriale può aiutare gli investitori a mitigare le difficoltà in settori specifici, includendo mercati emergenti e il debito cartolarizzato nel portafoglio.
In conclusione, investire con tassi d’interesse elevati richiede una comprensione approfondita delle dinamiche di mercato e una strategia ben ponderata. Gli investitori possono sfruttare le opportunità emergenti e navigare con successo in questo ambiente finanziario sfidante, mantenendo una prospettiva a lungo termine e diversificando i loro portafogli in modo intelligente.
Con l’aiuto di esperti del settore, è possibile adottare strategie mirate per ottimizzare i rendimenti in questo contesto di tassi alti.