Il 18 settembre 2023 il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha annunciato una nuova misura che punta a premiare la fedeltà degli investitori nel mercato dei titoli di Stato. Questa iniziativa riguarda il BTP Valore, un titolo particolarmente interessante per i risparmiatori retail. L’elemento chiave di questa misura è il premio di fedeltà, che rappresenta l’0,5% del capitale investito e sarà erogato a coloro che parteciperanno al secondo collocamento del BTP Valore, programmato tra il 2 e il 6 ottobre 2023, e manterranno l’investimento per un periodo di 5 anni.
Per comprendere appieno questa opportunità di investimento e il suo impatto sui risparmiatori, esaminiamo più da vicino il BTP Valore e le sue caratteristiche distintive attraverso quattro punti chiave.
BTP Valore e cedole trimestrali
La nuova emissione del BTP Valore si distingue per una caratteristica peculiare: la distribuzione di cedole pagate trimestralmente. Questa particolarità interessa esclusivamente i risparmiatori retail, il cui interesse è al centro di questa famiglia di titoli. I detentori di BTP Valore riceveranno una cedola ogni tre mesi, calcolata sulla base di un tasso prefissato per i primi 3 anni.
Quello che rende questa emissione ancora più interessante è il meccanismo “step-up” che comporta un aumento del tasso cedolare nei successivi 2 anni di vita del titolo.
Questo meccanismo potrebbe offrire opportunità di rendimento crescente a lungo termine per gli investitori.
Tassi cedolari minimi garantiti
I tassi cedolari minimi garantiti saranno resi noti il 29 settembre, mentre quelli definitivi verranno annunciati alla chiusura del collocamento, il 6 ottobre. È importante sottolineare che i tassi cedolari definitivi non potranno essere inferiori ai tassi minimi garantiti.
Questo fornisce una certa trasparenza e sicurezza per gli investitori, in quanto garantisce un rendimento minimo stabilito in anticipo.
Modalità di acquisto del BTP Valore
Il BTP Valore sarà collocato sul mercato MOT di Borsa Italiana e sarà quindi prenotabile attraverso il proprio home banking, a condizione che sia abilitato alle funzioni di trading online. Altrimenti, gli investitori possono rivolgersi alla propria banca o all’ufficio postale presso cui possiedono un conto corrente e un conto deposito titoli.
È da notare che il titolo sarà collocato alla pari, ovvero a un prezzo uguale a 100, senza vincoli né commissioni. L’investimento minimo richiesto è di 1.000 euro, e non ci sarà alcun tetto massimo, garantendo la completa soddisfazione degli ordini, salvo la facoltà del Ministero di chiudere anticipatamente l’emissione. Sarà a inizio ottobre la prossima emissione del BTP Valore.
Agevolazioni fiscali
Per quanto riguarda la tassazione, è prevista la consueta agevolazione per i titoli di Stato, pari al 12,5%. Inoltre, i detentori di BTP Valore godranno dell’esenzione dalle imposte di successione, sia sulle cedole che sul premio di fedeltà, rendendo questo investimento ancora più allettante dal punto di vista fiscale.
In conclusione, il BTP Valore premia la fedeltà degli investitori attraverso un generoso premio di 0,5% del capitale investito. Con cedole trimestrali, tassi minimi garantiti, e agevolazioni fiscali, questa emissione rappresenta un’interessante opportunità per i risparmiatori retail alla ricerca di investimenti a lungo termine.
Gli investitori hanno ora la possibilità di ottenere rendimenti stabili e un premio aggiuntivo per la loro fedeltà al BTP Valore.